إرشادات تحليلية
سعياً لتقييم فرص المتاجرة يلجأ التجار إلى استخدام التحاليل الأساسية (الاقتصادية) والتحاليل التقنية. وقد يختار المتاجر العمل بمفهوم متحفظ ومنخفض ا لمخاطر ، أو متوسط ، أو مرتفع، عن طريق استخدام أوامر تحديد الأسعار أو أوامر وقف الخسارة للسيطرة على المخاطر، إلى جانب توظيف التحاليل الاقتصادية والتقنية.
التحاليل الأساسية (الاقتصادية)
تتألف التحاليل الأساسية (الاقتصادية) من التقديرات الاستراتيجية الشاملة، لبيان الوقت المناسب التي يجب أن تتم به المتاجرة بالعملات طبقا لجميع المعايير ما عدا معيار سعر العملة نفسة . وغالباً ما تشتمل هذه المعايير على الوضع الاقتصادي للدولة التي تنتمي إليها العملة نفسها ،والسياسة النقدية، وعناصر أساسية (اقتصادية) أخرى .ويلجأ المتشددون إلى متابعة ودراسة البيانات الاقتصادية، والأنباء السياسية، وتوقعات الأسواق، والسياسات المالية، وعمليات البنك المركزي، وتداخلات السوق، وتحليلها للتنبؤ بآثارها المحتملة على الأسواق.
غير أن التحليل الأساسي (الاقتصادي) غالباً ما يكون غير كافي للاستفادة منه عند التعامل بالعملات والسلع والمنتجات "المهمشة"
(Margined Products) الأخرى. ويعزى ذلك الأمر إلى عدم إمكانية التحليل الأساسي إلى تقديم مؤشرات لنقاط الشراء والبيع المحددة وبالتالي يصبح من الصعب السيطرة على الأخطار عند استخدام عملية الرافعة المالية (Leverage).
التحاليل التقنية
يعتبر التحليل التقني على الأرجح، أكثر الوسائل شيوعاً ونجاحاً في اتخاذ قرارات المتاجرة وتحاليل تبديل العملات وأسواق السلع. وتتألف التحاليل التقنية بشكل رئيسي من تشكيلة متنوعة من الدراسات التقنية التي يمكن تفسيرها لإعطاء مؤشرات نقاط الشراء والبيع، وتوقع اتجاهات الأسعار والأسواق. ويعتبر التحليل التقني منهاجا قابلا للتطبيق في أي من الأسواق تقريباً.
إنه من الممكن تحسين قراءة اللوحات البيانية إلى حد بعيد بواسطة استخدام التحاليل الإحصائية المنجزة بالكمبيوتر الأمر الذي يعطي مؤشرات تعرض حركة تذبذب الأسعار أكثر مبيعا وشراء ، وسرعة واتجاه الزخم ، والأداء التناسبي لأحد المواد ، مقابل المواد الأخرى أو مقابل السوق. كما يتعرض جزء من هذا التحليل إلى تحليل لوحات الأسعار البيانية لتحديد الاتجاهات القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل مع تحديد المجالات المحتملة لاحقا التي يمكن إن تثير المشكلات. كما تعتبر اللوحات العمودية واللوحات المنقطة والرقمية واللوحات البيانية الموجزة واللوحات البيانية المتأرجحة وتحليل تقلبات الأسعار والزخم أو التحاليل المعنية ذات الصلة بأنها أدوات متوفرة مصاحبة للتحليل التقني، مما يفرض دلالتها لتحقيق أرباح استثمارية أفضل عند استخدامها بدون انقطاع وبأسلوب ذكي.
الفروقات بين التحليل الأساسي(الاقتصادي) والتحليل التقني
يختلف التحليل التقني عن التحليل الأساسي (الاقتصادي) من حيث تطبيق التحليل التقني فقط على أسعار السوق دون الالتفات إلى العوامل الأساسية (الاقتصادية ) . ولما كان التحليل الأساسي يوفر غالبا فقط بيانات خاصة بالمدى البعيد أو التوقعات المتأخرة لتحركات أسعار التبادل، فقد غدا التحليل التقني الاداة الرئيسية التي يمكن بموجبها التمكن من المتاجرة وفق تحركات الأسعار القصيرة المدى ووضع أوامر توقيف الخسائر وأهداف الربح. كما يعتبر التحليل الأساسي أكثر فعالية في توقع الاتجاهات على المدى الطويل (أطول من سنة) بينما يرجح أن يكون التحليل التقني أكثر ملائمة للمعاملات قصيرة الأجل (صفر - 90 يوما).
مستويات الدعم والمقاومة (Support And Resistance Levels)
يتمثل أحد فوائد التحليل التقني، بصرف النظر عن الدراسات التقنية، في استنتاج مستويات "الدعم" و "المقاومة" (Support And Resistance) . ويتمثل المفهوم بهذا المجال بأن السوق سوف يقوم بالمتاجرة فوق مستوى "الدعم" وتحت مستوى "المقاومة". فإذا تعرض أحد مستويات الدعم والمقاومة للاختراق فمن المتوقع عندئذ أن تأخذ الأسعار في السوق اتجاه هذا الاختراق . يمكن تحديد هذه المستويات بواسطة الرسومات البيانية وتقدير المجالات التي واجه بها السوق دعماً أو مقاومة غير مخترقين بالسابق.
فعلى سبيل المثال، لو اتخذ سوق متاجرة اليورو /الدولار الأمريكي مستوى مقاومة عند 0.8705 تقريبا، وبعبارة أخرى ارتفع سعر تبادل اليورو /الدولار الأمريكي إلى 0.8705 بشكل متكرر ولكن لم يتمكن السوق من تجاوز هذه النقطة، فإذاً تتمثل استراتيجية المتاجرة عندئذ في بيع اليورو /الدولار الأمريكي في المرة التالية عندما يصبح السعر قريبا من 0.8705 مع أمر توقف فوق 0.8705 مباشرة أي عند 0.8720 مثلا .إنه من المؤكد أن تغدو الصفقة مناسبة إن تعرض سعر المتاجرة باليورو /الدولار الأمريكي للتدهور الحاد دون تجاوز سعر المقاومة 0.8705, فبناء عليه ، يمكن تحقيق تصاعد ملموس في سعر التبادل مع التعرض فقط لأخطار تتراوح بين 10 إلى 15 نقطة (0,0010 أو 0.0015 باليورو /الدولار الأمريكي).