مثال للمتاجرة بعقود النفط الخام
يمكن للشخص الذي يتوقع حدوث ارتفاع بسعر إحدى السلع خلال مدة زمنية معينة أن يسعى لجني الربح عن طريق شراء عقود آجلة للسلع. فإذا صدقت صحة توقعاته لاتجاة وتوقيت تغيير السعر، فإنه يمكن بعدها بيع العقود الآجلة بسعر أعلى ، وبالتالي يحقق الربح. ولكن إذا انخفضت الأسعار بدلاً من صعودها فتنجم عن تلك المعاملة عندئذ خسائر. ونتيجة لعملية "الرافعة المالية" (Leverage) فقد تفوق الأرباح أو الخسائر الناجمة عن إيداع هامش التغطية المبدئية.
لنفرض على سبيل المثال بأننا حالياً في شهر مارس (آذار) ، وكانت أسعار العقود الآجلة لشهر مايو (آيار) للنفط الخام المعروضة حالياً تعادل $ 37.50 دولار أمريكي. مع توقع ارتفاع السعر خلال الشهور القادمة ، قررت شراء عقد واحد عن طريق وضع مبلغ 1000 دولار أمريكي من حسابك كهامش تغطية (أي كتأمين على تلك الصفقة). ولنفترض أيضا بأن سعر النفط الخام لشهر مايو (آيار) قد ارتفع إلى $ 38.50 دولار خلال شهر ابريل (نيسان) وقررت جني أرباحك عن طريق البيع .وحيث أن كل عقد من النفط الخام يساوي 1000 برميل لذا فإن ربحك البالغ 100 نقطة لكل دولار يحسب كالآتي:
(Selling price – Buying price)* Contract size * Amount of lots
(38.50 – 37.50) $1.000 = x 1000 x 1
ولنفترض جدلاً بأنه بدلاً من ارتفاع السعر إلي دولار$ 38.50 ، انخفضت أسعار النفط الخام الآجلة لشهر مايو (آيار) إلى36.50 دولار، وأنه لغرض تجنب احتمال التعرض لخسائر إضافية اخترت بيع العقد بهذا السعر. فإن حركة 100 نقطة لكل دولار لعقد النفط الخام المساوي 1000 برميل سيؤدي إلى خسارة تصل إلى 1000$ دولار.
المتاجرة بالعملات الأجنبية / فوركس
المتاجرة بالعقود الآجلة
المتاجرة بالمعادن الثمينة
المتاجرة بمؤشرات الاسهم
المتاجرة بعقود النفط الخام
المتاجرة بالأسهم / العقود مقابل الفروقات
